Bank of America (BAC), la segunda entidad bancaria más importante de los Estados Unidos, cerró un tercer trimestre complejo al no alcanzar las previsiones del mercado financiero. El desempeño de la firma se vio comprometido por un retroceso simultáneo en sus mesas de negociación de acciones y renta fija, sumado a un duro impacto de US$1.200 millones en cargos no deducibles de impuestos tras sanciones por fallas en la prevención del lavado de dinero e incumplimiento de sanciones regulatorias.

Este gravamen sancionatorio, que recortó en 17 centavos por acción las ganancias netas de la entidad, surge luego de que las autoridades del Departamento del Tesoro determinaran que la institución externalizó de facto áreas críticas de cumplimiento normativo para salvaguardar sus márgenes comerciales. La entidad comunicó que los costos asociados a subsanar estas deficiencias ya están integrados en sus gastos operativos.

Retroceso en las mesas de dinero frente a la competencia

El negocio de corretaje de la firma mostró números adversos frente a la dinámica vista en el resto de Wall Street. Los ingresos por operaciones con bonos registraron una caída del 17%, situándose en US$2.550 millones, mientras que la división de acciones cedió un 10%, cerrando en US$2.510 millones.

Este enfriamiento contrasta con el panorama de sus principales rivales:

• JPMorgan Chase y Goldman Sachs: capitalizaron la volatilidad bursátil provocada por las tensiones geopolíticas y la carrera por la inteligencia artificial, logrando sólidos avances en la intermediación de acciones.
• Citigroup: sorprendió con su trimestre más sólido en renta fija en al menos diez años.
• Banca de inversión: en Bank of America, los ingresos de este segmento retrocedieron un 11%, arrastrados por una baja del 19% en comisiones por asesoría en fusiones y adquisiciones, aunque mitigados parcialmente por un aumento del 9,1% en la emisión de títulos accionarios.

Balance crediticio y salud del consumidor

En el plano macroeconómico, los números de la institución arrojan lecturas sobre el comportamiento del consumidor estadounidense ante el ciclo de altas tasas de interés y la presión en el costo de los combustibles. Como señal de contención de riesgo, el banco destinó US$1.270 millones en reservas para créditos de difícil cobro, una cifra más moderada que los US$1.500 millones anticipados por los analistas. Por su parte, las pérdidas netas por créditos incobrables se ubicaron en US$1.350 millones.

Al cierre del trimestre, los ingresos totales de la corporación se aproximaron a los US$30.000 millones, por debajo de lo proyectado por el consenso del mercado. Mientras tanto, la cartera total de préstamos creció un 6,3% interanual hasta alcanzar US$1,23 billones, en un entorno donde los gastos no financieros se elevaron casi un 14% hasta los US$19.700 millones, presionados por las sanciones regulatorias.