Wall Street arrancó la jornada bajo fuerte presión vendedora, arrastrado por el repunte vertiginoso en las cotizaciones energéticas y el alce en los rendimientos de la deuda soberana estadounidense. El apetito por el riesgo se ha enfriado de forma marcada, amenazando con extender las pérdidas en el S&P 500, que cae un 0,35%, mientras el Dow Jones cede un 0,33% y el índice tecnológico Nasdaq retrocede un 0,48% en las primeras operaciones.

El crudo desata alarmas en Medio Oriente y el Golfo

El barril de Brent superó los US$104, situándose para entrega en diciembre en US$104,55 tras avanzar un 4,3%, mientras que el WTI estadounidense ganó un 4,6% hasta colocarse en US$92,30. Esta escalada obedece a un recrudecimiento de la seguridad en Medio Oriente, marcado por ataques a embarcaciones cerca de Catar, embates de rebeldes hutíes contra aeropuertos en Arabia Saudita y posibles ofensivas militares de Washington contra objetivos en Irán antes de los comicios legislativos norteamericanos. A este cuadro de alta tensión se suma el paso del huracán Isaías, fenómeno que obligó a paralizar más de 510.000 barriles diarios de producción en el golfo de México, representando casi una cuarta parte de la oferta energética regional.

La Fed anticipa más ajustes y el dinero se encarece

El impacto inflacionario derivado de los combustibles impulsó el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a diez años hasta el 5,32%. Desde Estambul, Christopher Waller, gobernador de la Reserva Federal, enfrió los ánimos al sostener que probablemente se necesitarán incrementos adicionales en el costo del dinero para reconducir la inflación hacia el rango meta del 2%. Los números del mercado laboral respaldan este panorama de resistencia económica: las peticiones iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 197.000, su registro más bajo desde julio.

Este encarecimiento del capital ha pasado factura directa a los gigantes tecnológicos y a los desarrollos de inteligencia artificial, altamente dependientes de financiamiento por deuda. Aunque Taiwan Semiconductor Manufacturing reportó un repunte del 51% en sus ventas y Samsung multiplicó casi nueve veces sus beneficios interanuales, ambos balances se quedaron cortos frente a las rigurosas exigencias de los inversionistas, provocando retrocesos bursátiles en el sector.

Radiografía de divisas y movimientos corporativos

En el plano cambiario, el dólar extendió su fortaleza ante la expectativa de una política monetaria restrictiva y prolongada. El avance global de la moneda norteamericana castigó a las divisas latinoamericanas en medio del desarme de posiciones de carry trade: cayeron el peso mexicano, el real brasileño, el peso chileno y el peso argentino, con la única excepción del peso colombiano, que logró registrar avances.

En la escena corporativa, destacan varias maniobras clave:

• Fast Retailing (Uniqlo): Logró ingresos anuales récord por US$25.000 millones, perfilándose para superar a H&M como el segundo minorista global de moda.
• PepsiCo: Recortó su previsión de beneficio por acción a un rango de 1% a 2% por mayores costos en Norteamérica, aunque sus papeles repuntaron 2,3% gracias al empuje de sus filiales internacionales.
• Anthropic: Afina preparativos para una salida a bolsa que podría valorarla en hasta US$2 billones, en medio de debates sobre el costo de la seguridad en IA.
• Microsoft: Creó la división XP dentro de Xbox para capitalizar franquicias emblemáticas como Minecraft y Fallout en cine, parques temáticos y televisión.