Wall Street abrió la sesión con un panorama complejo este jueves, cediendo terreno ante el avance continuo de los precios del petróleo y un incremento determinante en los rendimientos de los bonos soberanos estadounidenses. Este escenario vuelve a encender las alarmas sobre la persistencia inflacionaria, frenando el optimismo que a principios de semana llevó al índice Nasdaq a niveles históricos.

El S&P 500 retrocedió un 0,51%, el Dow Jones Industrial perdió un 0,31% y el tecnológico Nasdaq Composite cayó un 0,79%. El foco de tensión se concentró en el mercado de renta fija: el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años se disparó hasta un 5,44%, alcanzando su cota más elevada desde el año 2004. Esta dinámica ha llevado a los operadores a descontar plenamente tres alzas adicionales de 25 puntos básicos en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal para el próximo año.

La energía y las tensiones geopolíticas disparan el crudo

El barril de Brent rebasó la barrera de los 106 dólares para luego estabilizarse en torno a los US$105,09, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) avanzó hasta cotizarse sobre los US$93,71. El combustible acumula un incremento superior al 70% en lo que va de año, atizado por la retórica beligerante de Teherán. Representantes de la Guardia Revolucionaria advirtieron sobre una posible extensión del conflicto hacia el océano Índico ante cualquier agresión, bloqueando de facto la normalización del paso por el estratégico estrecho de Ormuz.

En el plano interno de Estados Unidos, los precios del diésel tocaron techos históricos, llevando al debate político propuestas para restringir las exportaciones de combustibles para contener el golpe en los bolsillos locales.

Mercado laboral fuerte y advertencias de la Reserva Federal

El informe semanal del desempleo aportó argumentos para mantener una postura monetaria restrictiva: las solicitudes iniciales cayeron a 197.000, manteniéndose en mínimos históricos comparables con registros de 1969. John Williams, presidente de la Reserva Federal de Nueva York, puntualizó que aún resta una labor considerable para someter la inflación, haciendo énfasis en el encarecimiento de la energía y la elevada demanda de capital destinada al despliegue de infraestructuras de inteligencia artificial.

En Europa, bancos centrales como el de Suiza y el Norges Bank de Noruega también han ajustado al alza sus expectativas inflacionarias y costos de financiamiento, ratificando que el endurecimiento monetario sigue vigente a escala global.

Tropiezos en el sector tecnológico y repliegue en activos de riesgo

En el ámbito corporativo, Oracle enfrentó caídas tras emitir una notificación de fuerza mayor relacionada con el Proyecto Jupiter en Nuevo México, un complejo de centros de datos presupuestado para 2028 que apoya iniciativas de inteligencia artificial como Stargate y OpenAI. Obstáculos regulatorios en el suministro de gas natural han complicado el calendario operativo, impactando la cotización de sus bonos y acciones.

Por último, el apetito por el riesgo se enfrió en otras clases de activos: el oro retrocedió a US$4.259,40 la onza y el bitcoin corrigió hasta los US$82.882 tras su reciente rally. Los inversionistas se mantienen a la expectativa del encuentro entre las delegaciones de Donald Trump y Xi Jinping, donde el comercio de tierras raras y las restricciones tecnológicas definirán el pulso de los mercados en el corto plazo.