Wall Street arrancó la jornada de este viernes con terreno positivo, encabezado por las firmas de tecnología y un respiro en el mercado energético. El repliegue en las cotizaciones del petróleo restó presión inmediata a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, permitiendo a los principales parqués de Nueva York perfilar un cierre de semana constructivo tras días de intensa volatilidad marcada por la geopolítica y el endurecimiento monetario.

En los primeros compases de la sesión, el S&P 500 avanzaba un 0,16%, mientras que el Dow Jones Industrial sumaba un 0,32% y el Nasdaq Composite registraba un alza del 0,14%. En el mercado de deuda soberana, el rendimiento del bono referencial a 10 años cedió dos puntos básicos para ubicarse en 5,18%, apaciguando el salto de más de 20 puntos acumulado en las sesiones previas.

El termómetro petrolero y el estrecho de Ormuz

El comportamiento del crudo continúa marcando el compás de las mesas de dinero. El barril de Brent descendía un 1,5% hasta situarse en US$104,96, al tiempo que el WTI retrocedía un 2,3% para cotizar en US$92,48. Este descenso se produjo al trascender que negociadores de Estados Unidos e Irán evalúan un plan gradual para reabrir el estratégico estrecho de Ormuz a cambio de levantar bloqueos sobre terminales portuarias iraníes.

A pesar de este destello diplomático, analistas del sector advierten que un eventual pacto difícilmente recompondrá de inmediato las cadenas de transporte ni restituirá los inventarios globales de inmediato. Las rutas marítimas siguen bajo asedio, evidenciado por ataques recientes a cargueros en la zona e intercepciones de misiles en territorio saudí, en un contexto donde el Brent arrastra un alza superior al 70% en lo que va de año.

Presiones sobre la Reserva Federal y volatilidad en renta fija

La tregua temporal en el costo de los combustibles otorga cierto margen de maniobra, pero el mercado no pierde de vista a la Reserva Federal. Los operadores descuentan hasta tres incrementos adicionales de 25 puntos básicos en las tasas de interés durante los próximos doce meses, asignando una probabilidad cercana al 70% a un nuevo ajuste en el costo del dinero tan pronto como en octubre.

El nerviosismo en torno a la política monetaria quedó registrado en el índice MOVE de ICE BofA, que mide la volatilidad en la renta fija, tras saltar casi un 29,7% en la semana. No obstante, el apetito por activos de riesgo ha demostrado resistencia gracias a las enormes inversiones destinadas a infraestructura y aplicaciones de inteligencia artificial.

Meta lidera la vanguardia tecnológica

En el plano corporativo, Meta Platforms acapara la atención tras encadenar una subida del 36% durante septiembre, su balance mensual más sólido desde mediados de 2013. El gigante de las redes sociales se colocó a las puertas de alcanzar una capitalización bursátil de US$2 billones, impulsado por el despliegue de su asistente inteligente Muse y acuerdos comerciales estratégicos con firmas como Expedia e Instacart.

Por su parte, el oro al contado rebotó hasta los US$4.296,67 por onza tras jornadas de castigo impuestas por las altas tasas de interés. En el mercado cambiario, el dólar retrocedió de forma moderada, propiciando un comportamiento mixto en las divisas latinoamericanas, donde los pesos colombiano y chileno lograron avances, mientras que el real brasileño y el peso mexicano cedieron terreno.